估值达292亿元！沙特年内最大IPO开启

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　　近日，沙特主权财富基金“公共投资基金”（PIF）旗下的油气钻探公司ADES（ADES Holding Co.）宣布计划在沙特交易所进行IPO。该计划如能顺利完成，或将成为沙特今年最大的IPO，而ADES的估值也将达到152亿里亚尔（约合292亿元人民币）。

　　对此，ADES董事长Ayman Abbas在路透社发表的一份声明中表示：“我们的IPO将支持我们继续实现增长，巩固我们在沙特阿拉伯和全球自升式钻井市场的领导者地位。”

　　据悉，ADES此次IPO拟募资46亿沙特里亚尔（约合89亿元人民币），每股发行价定在12.5至13.5里亚尔之间，公开发售包括3.38亿股普通股，在出售现有和新发行的股票后，股份自由流通比例将达到 30%。也就是说，此次股票出售将意味着ADES股票资本的30%将在沙特证券交易所（Tadawul）进行交易。

　　资料显示，ADES由PIF支持，ADES投资控股和扎米尔集团投资公司是其主要股东。2017年，ADES在伦敦证券交易所上市，4年后，完成私有化并从伦敦证券交易所退市。当时，ADES估值约为5.16亿美元。

　　招股说明书透露，ADES的主要客户包括沙特阿美、科威特石油公司和卡塔尔北方石油公司等，截至去年底，这三家公司占ADES积压订单的95%以上。目前，ADES在中东和北非地区7个国家提供石油和天然气钻探和生产服务，拥有85个钻井平台和7500多名员工。

　　对于沙特股市来说，ADES的IPO有望使其得到重振。根据媒体汇编的数据，今年年初至今，在沙特开始交易的股票价值已经不到9亿美元，同比下降了82%之多。

　　值得注意的是，除了ADES，近日，沙特阿美也为沙特股市带来了好消息。

　　就在一周前，有消息称，沙特阿美正拟出售500亿美元（约合3631亿元人民币）的股票，如计划进展顺利，这将成为资本市场历史上最大的一次募资。

　　而剖析两者募资的原因，主要是沙特在2016年推出“2030愿景”计划。该计划拟减少国家经济对石油的依赖，推动沙特的经济转型，而实现这一目标，需要将沙特庞大的石油资产货币化，并利用所得资金投资于石油以外的行业。

　　在今年上半年，由于沙特阿美利润受到重挫。沙特阿美公布的二季度业绩显示，由于油气价格大跌，其二季度净利润同比大幅下降38%至301亿美元，上半年净利620亿美元，同比下降29%。因此，沙特政府不得不考虑出售其股份，以维持政府庞大的预算并为其经济转型项目提供资金。

　　值得一提的是，沙特阿美公司是世界上最大的石油公司，也是全球市值最高的公司之一，目前市值为2.25万亿美元。

　　萨勒曼王储在沙特未来投资倡议大会上表示：“未来几年，沙特阿美将发行更多股票，所得资金将转移到PIF。”也就是说，沙特阿美募资的资金以及ADES IPO募集的资金最终都将汇聚到PIF手里，以用于推进“2030愿景”的实现。