Sunoco将斥资91亿美元的战略交易收购Parkland

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　　Sunoco LP宣布将以现金和股票交易的方式收购Parkland Corporation，交易价值约为91亿美元，包括承担的债务。该协议已经两家公司董事会的一致同意，预计将在2025年下半年完成。

　　根据协议条款，Parkland股东将收到Sunoco单位和现金的组合。Sunoco计划成立一个新的公开交易实体SunocoCorp，该实体将发行在经济上等同于Sunoco已公开交易普通单位的有限合伙单位。这些单位将以1:1的比例分发给Parkland股东，每持有一个Sunoco单位即可获得一个有限合伙单位。交易完成后的两年内，Sunoco将确保新单位与当前分配的等额股息支付。

　　该交易包括基于双方公司股票7天成交量加权平均价格（VWAP）的25%溢价。此外，Parkland股东将每股收到19.80加元（14.31美元）以及每Parkland股票0.235个Sunoco单位，或等值的现金/股票替代方案。

　　预计此次收购将在第三年产生每年3.25亿美元的协同效应，并旨在为股东创造强劲的长期价值。Sunoco战略与企业发展的高级副总裁Brad Bergum表示，这项交易提供了有吸引力的战略和财务利益，包括扩大零售业务规模、供应链协同效应以及增加现金流生成。

　　Sunoco LP 总部位于美国得克萨斯州达拉斯，是美国最大的独立燃料分销商之一。该公司每年向便利店、独立经销商和商业客户供应超过100亿加仑的燃料，背后支持着一个庞大的物流网络。近年来，Sunoco LP 将重点从零售转向批发业务，并因其在燃料营销和配送方面的专业知识以及一系列领先品牌而广受认可。

　　Parkland Corporation总部位于加拿大阿尔伯塔省的卡尔加里，是一家知名的燃料零售商和分销商，其网络遍布25个国家。公司运营超过4000个零售和商业站点，并拥有位于不列颠哥伦比亚省的本拿比炼油厂。Parkland一直在积极投资于低碳解决方案，目标是到2050年实现净零排放。其投资组合包括电动汽车充电、可再生燃料和碳补偿计划，使其成为北美乃至全球能源转型努力中的关键参与者。

　　合并后的公司将受益于Parkland在25个国家的业务覆盖和Sunoco在美国的网络，创建一个覆盖北美、加勒比和英国的领先能源基础设施和燃料分销业务。

　　巴克莱银行和RBC资本 markets是Sunoco的独家财务顾问。两家机构还为此次交易提供了承诺融资。Sunoco由一组律师事务所代表，包括Weil Gotshal & Manges LLP、Vinson & Elkins LLP和Stikeman Elliott LLP。

　　高盛加拿大公司和美银证券是Parkland的财务顾问。此外，BMO资本 markets正在为Parkland的特别委员会提供建议。Parkland的法律咨询包括Norton Rose Fulbright Canada LLP和Torys LLP，后者为公司的特别委员会提供建议。