英国石油公司(bp)已启动其Castrol润滑油业务的正式出售程序,旨在通过其2027年前200亿美元的广泛剥离计划筹集高达100亿美元。高盛已被任命负责监督此次交易,这可能成为公司近期历史上最大的交易之一。
根据金融时报报道,英国石油公司(bp)已经联系了广泛的潜在买家,包括主要的私募股权公司和全球能源公司。预计将在未来几周内收到有兴趣者的表达,邀请他们评估该品牌的全球影响力、财务状况和战略潜力。
嘉实多(Castrol)是润滑剂行业的知名品牌,预计到2024年将产生约10亿美元的息税折旧摊销前利润(EBITDA)。伯恩斯坦(Bernstein)的分析师认为,该品牌可能价值高达110亿美元,尽管大多数估计将其估值在80亿美元到100亿美元之间。
英国石油公司(bp)于2000年以30亿英镑(40.4亿美元)收购了卡斯罗(Castrol),该品牌如今已成为全球最大的独立润滑油公司之一,业务遍布150多个国家,并拥有强大的赛车运动 heritage。此次剥离反映了英国石油公司首席执行官穆雷·奥希金斯(Murray Auchincloss)领导下的更广泛的战略转变,他正在重新集中公司的资本回报于高回报的石油和天然气资产,同时缩减可再生能源业务的雄心。
这一决定在一定程度上受到了积极对冲基金艾利奥特管理公司(Elliott Management)的压力,该公司敦促英国石油公司(bp)增加股东回报并简化其资产组合。今年早些时候,艾利奥特收购了该公司的重要股份,并呼吁明确运营优先事项。
潜在的投标方包括沙特阿美公司、阿波罗全球管理公司、孤星基金、印度信实工业集团和中国最大的国有企业投资公司之一——中信集团。阿波罗和孤星在能源相关投资方面拥有丰富的经验,而印度的信实工业集团一直在下游和零售燃料市场积极扩展全球业务。中信集团是最具全球化的中国国有企业之一,在澳大利亚(例如,中澳铁矿石项目)、非洲、欧洲和拉丁美洲拥有大量的海外资产。它经常代表中国政府在“一带一路”倡议(BRI)项目中担任战略投资者。中信集团受国务院国有资产监督管理委员会(SASAC)的直接监督。
嘉实多的出售是继英国石油公司最近以15亿美元出售资产之后进行的,这些出售资产包括其对太阳能开发商Lightsource bp和德国盖尔森基兴炼油厂的兴趣。出售嘉实多将是一个实现其财务目标的重要步骤,同时为私募股权公司或战略买家提供了一个具有强劲现金流和品牌认知的坚韧业务。
这一举措体现了石油和天然气行业更广泛的重新调整,公司在全球能源转型的背景下,面临着越来越大的压力,需要简化运营、优先考虑回报并应对全球能源转型。