欧洲润滑油需求持平直到2030年

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　　根据Kline & Co的最新展望，随着经济增长疲软、政治波动和技术趋势变化持续抑制消费，欧洲润滑油需求预计将在本十年剩余时间内保持平稳。“在经济和政治不确定性下，欧洲润滑油需求停滞不前，”柯莱恩能源业务主管康斯坦丁·梅尔尼丘克在上周在此举办的ACI 2025欧洲基础油与润滑油会议上表示。他补充说，该地区的转型将受到行业大多无法控制的力量影响，而市场则在结构性下滑和高端产品新机遇之间被挤压。

　　该咨询公司预计未来十年几乎没有或几乎没有体积复苏。近年来，欧洲润滑油需求徘徊在660万至700万吨之间，随着制造业放缓、成本上升和人口结构挑战拖累消费，需求将持续承受压力。

　　梅尔尼丘克直接将此归因于“新兴市场竞争、高劳动力成本、人口老龄化、关税、乌克兰战争后果以及环境立法限制所引发的经济停滞”。他指出，南部和东部的一些市场可能会增长，但不足以抵消西欧和北欧既有工业中心的衰退。

　　Kline表示，随着成交量下滑，价格和价值动态正在发生变化。

　　Melnichuk观察到，随着客户转向高性能润滑油以减少停机时间、满足更严格的OEM要求并驱动新技术，多个负面需求因素可能“积极影响每升润滑油的经济回报”。欧洲的工业和能源部门已经在寻找更先进的流体，尤其是在乌克兰战争“促使欧洲寻找包括绿色能源和高科技解决方案在内的替代能源，提升了对高端润滑油的需求，尤其是风力涡轮机的需求。”

　　经济不确定性依然是区域前景中的沉重负担。梅尔尼丘克表示，欧洲各国的增长“仍然缓慢且不均衡”，而通胀预计将在2030年降至1.9%左右，缓解了成本压力，但并未根本改变趋势。

　　政策框架也在不断变化中。他警告说，如果不进行财政整合，欧洲债务“到2040年可能达到GDP的130%，这一负担限制了对下游领域的投资，包括炼油厂和润滑油生产商。即使是旨在稳定经济关系的新美欧贸易协议，也带来了复杂的效果：“对欧盟出口征收了更高的关税，但减少了政策不确定性。”

　　柯莱恩发现，润滑油行业面临的一个主要复杂因素是全球电气化的多变路径。曾被预期将呈可预测的上升曲线，这一过渡期却因政治逆转和消费者犹豫而纠缠不清。

　　“我们正目睹随着7500美元电动车税收抵免的终止以及美国更严格排放标准的逆转，局面出现了不确定性。”此外，监管转变推动消费者回归混合动力车。

　　与此同时，欧洲也面临自身动荡，“欧盟7号排放监管推迟及2035年ICE禁令执行放宽”。梅尔尼丘克表示，这种监管倒退促使两大洲的汽车制造商重新调整战略，导致“多家原厂——通用汽车、Stellantis、福特、丰田、沃尔沃、奔驰、大众、JLR、本田、日产——撤回了目标。”

　　柯莱恩还发现，在这样的背景下，欧洲依然是高品位基础油的重要但受限购买国。

　　尽管该地区仅占全球基础油需求的六分之一，但该地区依然“在汽车应用中高品质基础油的使用率领先所有地区”，这主要依靠严格的OEM建议和可持续目标。III组和III+基油主导现代乘用车机油，而II组随着本地产能扩展，市场也在不断扩大。然而，第一组正在稳步衰退。梅尔尼丘克报告称，“第一集团面临国内和出口需求双重下降的打击”，随着生产商关闭较老、盈利能力较低的工厂，合理化将加速。据该咨询公司预测，到2034年，Group I产能将关闭近200万吨。

　　供应基本面也在其他方面发生变化。柯莱恩指出，欧洲正逐步“从净进口国转向更均衡的供需状态”，这得益于波兰（奥伦石油）和德国（壳牌）宣布的新第二集团和第三集团设施。

　　梅尔尼丘克说：“与此同时，基础油类别正在细分市场、高价值商品和高端产品，I组和石脑油成为缩小的细分市场，II组成为高价值商品，III/III+组则稳固地定位为高端产品，”梅尔尼丘克说。他补充说，这些高端分子的区别越来越多地不再是粘度或波动性，而是认证：“对第三组基础油相对价格影响最为重要的因素，是每一种获得OEM、Addco和认证机构认证的程度。”

　　欧洲的循环性领导地位依然是这一重要市场的另一显著特征。该地区每年生产约380万吨废油，年收集280万吨，生产约60万吨精炼基础油。

　　随着监管框架和可持续性要求推动行业转向低碳方案，精炼基材正因OEM的接受而逐渐获得关注。尽管如此，梅尔尼丘克警告称，精炼基础油“最终将成为一个小众细分市场”，尽管埃克森美孚、道达尔能源、嘉实多等新项目正积极扩展这一类别。

　　埃克森美孚正在法国推进一项新的精炼基油项目;嘉实多与Slicker回收合作，在英国建立循环石油管理;道达尔能源收购了芬兰的Tecoil;Pennzoil作为美国炼油商Blue Tide的少数股东，推出了其首款完全再生的赛车油，Blue Tide最近完成了一个大型炼油厂，可能影响欧洲进口。

　　“势头是真实存在的，”梅尔尼丘克说。“但精炼基础油无法取代主流的第三组油。它会与之相辅相成。”

　　展望未来，电动汽车热流体、电池冷却系统和数据中心浸没冷却解决方案等领域将出现新的增长方向。这些新兴技术要求更高性能、更高价值的流体，推动了高端化趋势。

　　“基础油供应商将面临机遇与挑战——关键在于根据不断变化的环境定位，”他总结道。